Manyetik bant teknolojisi audio tape (ses bandı) ve video tape (video bandı) benzeri bir teknoloji kullanır. Veri manyetik şerit üzerine şifrelenmektedir.
Normal kredi kartı tipli manyetik bantlar ve yüksek konversite bantlar olmak üzere manyetik bantlı kartların iki değişik versiyonu bulunmaktadır. HiCo versiyonu dataların kaza ile silinmesi veya zarar görmesi ihtimallerini azaltarak güvenilirliği arttırır.
Pek çok kart ve sistem sağlayıcıları her iki tip aracı da desteklemektedirler. Bazı data depolama tiplerinden farklı olarak; manyetik şeritli kartın üzerindeki bilgi yeniden yazılabilir ve güncellenebilir.
Manyetik şeritlerin en iyi bilinenleri otomatik para çekme makinelerinde (ATM) ve satış noktası (POS) terminallerinde kullanılan kredi ve bankamatik kartlarıdır. Ayrıca mağaza kartları, market kartları, müşteri sadakat kartları, etkinlik giriş kartları, fuar kartları, hediye kartları, üye kartları, VIP kartları, sigorta kartları ve puan kartları uygulamaları için kullanılabilir.